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指数基金定投

2018-8-14  5666人已阅读

2008年5月在伯克希尔股东大会上有人问:“巴菲特先生,假设你只有30来岁,没有什么经济来源,只能靠一份全日制的工作来谋生,根本没有很多时间研究分析投资,但是你已经有笔储蓄足够维持一年半的生活开支,那么你攒的第一个100万将会如何投资?请告诉我们具体投资的资产种类和配置比例。”

巴菲特哈哈一笑回答:“我会把所有的钱都投资到一个追踪标准普尔500指数的指数基金,然后继续努力工作。”

因为巴老爷子知道,绝大多数普通投资者,包括绝大多数机构,都是没法长期跑赢大盘指数的。

只是大多数人活在幻想里,都觉得自己是股神,可以超越大盘很多,是那个万里挑一的人。

鉴于有一些朋友还不理解什么是指数基金定投?指数基金定投投哪个?指数基金定投策略,指数基金定投怎么买?指数基金定投有风险吗?指数基金定投的优点等问题,所以此篇文章,专门详细说说。

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一、为什么炒股亏钱

第一,炒股是逆人性的。

人性需要安全感,股市却没有确定性;人性不愿承认失败、急于兑现利润,股市却要求你及时认赔,让盈利奔跑。完全反着来。

第二,太多人盯住你口袋里的钱。

当前环境,你所有接触到的信息都让你焦虑。券商、机构、股评,都要刷存在感,不断诱惑你交易、干扰你判断,还要从你身上榨取钱。

第三,任何一个行业,除了红利期大多数人能赚钱之外,其余时候都只有少数行业顶端的人能获利。而股市的红利期就是牛市,可惜很多人在牛市赚的钱,熊市来了又要全部吐回去还要倒贴。

所以,我们很多人只要来到市场,亏损的结局早已注定;所以,长期下来“一赚二平七赔”,成为大家不愿意接受却客观存在的事实。每个人都侥幸着,希望成为那10%的幸运儿。可惜,梦想很美好,现实很残酷。

二、定投为什么能赚钱

定投,顾名思义,定期把余钱投入股市,大部分时候只存不取,寻找合适时机统一收割。定投很好解决了上面散户会亏钱的三个问题,所以,能赚钱。

第一,计划固定,让我们远离人性弱点和焦虑信息。任他风吹浪打,我自闲庭信步。

第二,定投是运用了散户对机构最大的优势。机构再厉害,都有每年要出成绩的压力,时间是他们的敌人。我们有足够的时间,这是我们最能利用、最有机可趁的地方。

第三,坐享社会发展的红利。我相信,不管过程如何曲折,我们社会是不断进步的,股市理论上是大周期的牛市,定投能让我们赶上经济周期的红利期。

三、定投目标的选择

1、优先选指数不选个股。

个股可能遭遇各种“黑天鹅”,比如退市,比如好端端地被一把火烧掉,一旦遇到血本无归,而指数是一篮子股票,能自动通过分散平滑风险。另外,随着A股机制的完善,会慢慢像海外成熟市场一样,出现一些跌得只值几毛钱的“仙股”,而指数,定期会把市值小的公司剔除出去,把市值大的公司纳进来,本身是不断进化壮大的。

2、优先选波动大的指数。

因为指数基金定投的操作是“每月买入相同金额”,所以波动越大,在价格较低时,相同金额能自动买入更多股数,更能起到摊低成本的作用。给大家看一张表。波动大的和波动小的哪个效果好,一目了然。

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四、定投最佳目标:中证500指数

为什么选择中证500指数作为定投目标?

1、中证500指数比上证50和沪深300好。

即使以后是蓝筹股的天下,蓝筹股涨得多,中证500指数能凭借波动大的特点,带来建仓成本优势,不吃亏。

假设3年一个定投周期,沪深300涨了50%,中证500只涨了40%,最后的收益,甚至都可能定投中证500更高。

所以不要怕中证500以后涨不赢沪深300、上证50,波大为王。

而且,从社会发展角度来看,我坚定认为:“科技消费化、消费科技化”是大势所趋,而中证500指数里,包含很多这类股票,因此,单论涨幅,大概率也不会跑输沪深300、上证50。

2、中证500指数比创业板指数好。

创业板50和创业板指数的波动也比较大,它们两个波动差不多,但成分股没有中证500这么均衡,以后大概率也是蓝筹股的天下,加上中证500有对应的股指期货,更受资本关注。好的创业板公司,基本后面都会进入中证500的成分股。所以,我还是选中证500。

3、比各种行业指数好。

虽然行业指数一旦压对了会有超额的收益,但有押错的风险。社会变化太快,一个行业说起来就起来,说没落也就没落了。

4、比几种指数组合好。

因为中证500本身已经成分股数量不少,是个天然的组合。中证500,最具有包容性和确定性。

5、另外,有人问定投券商、医药、TMT这样的行业指数是不是更好。行业指数有行业的风险,也可能有行业的超额收益,但是要做好细分领域的预判很难,我还是干脆就定投中证500。

6、另外,还有人问……别问了亲,炒个股票而已,搞那么纠结干嘛,选个确定性强又简单的,干就是。

五、定投的周期和方法

1、定投周期。

每月买一次即可,可以月初,可以月中,也可以月末,相对固定。每周定投更加麻烦,测算下来也不见得能获取更高收益。关于何时开始:任何时候开始都行。

2、定投方法。

指数ETF用普通股票账户就能购买,手续费相对不高的。方法是每月买入固定金额的钱(比如5000元),而不是买入相同的股数(比如1000股)。这种方法优点在于:跌到价格低的时候,自然就能买入更多股数,自动起到摊薄成本的作用。

比如10元跌到5元,两次买入数量分别为500股和1000股,摊薄成本价才6.7元,而不是7.5元,后面稍微反弹就能回本。这样价格下跌时我们心情反而是愉悦的,因为同样的钱可以买更多的股了,而我们相信市场最终一定会上涨,我们最后一定能赚钱。

虽然按照上面说的方法,定投中证500指数是个好策略。但是,也有很大缺点,就是中证500ETF(510500)的价格太贵。

510500买一手(100股为一手,A股交易的最小单位),少说也要五六百元。你一个月定投万元以上,当然没问题,但如果只定投1000块以下,就遇到问题了:6元一股,你只能买100股花费600元,剩下400元用不上;跌到5.5元,你还是只能买100股花费550元,剩下450元用不上。不仅资金利用效率低,还实现不了我们预想的“价格下跌能自动买入更多股数”的效果。

怎么办?只好变通一下,买中证500指数的场外连接基金。别问什么是场外连接基金,来不及解释了,我直接说购买方法:

按照3年周期,计算自己家庭除了日常开销以外,“积蓄+收入”一共大概有多少可以用来投资的余钱。然后把这些钱平均分为36份,每月一次购买中证500指数对应的场外连接基金。这样,非常有希望几乎在“零风险”的前提下,实现5年内平均年化10%-15%的收益。

3、定投中证500指数的变通方法

第一个方法:到一些卖基金的网站上去买,他们帮你把份额拆细了,基本100元就能起投,解决了资金利用率的问题。

具体哪个网站好,“蛋卷基金”还不错,手续费几乎是所有平台里最低的。大家也可选择其他平台,特别要注意的是,只能买指数基金,别买主动管理型的公募基金,他们业绩一般做不好。

第二个方法:到“第一创业”券商开个股票账户,然后电脑上打开交易软件,选择“基金—基金定投—输入002906”,再设置定投金额和时间就行了。这个002906,就是他们对应中证500指数的连接基金(增强型指数基金)。特别要注意的是,千万别买成这个代码的股票(不是买华阳集团)。

六、定投卖出的时机

这是定投比较关键的一个地方,因为毕竟只有最后卖出,才能真正锁定收益。主要有两种卖出的方式:

1、市盈率卖出法。

根据历史数据,中证500指数的市盈率,低位25倍左右,高位大约70-80倍。那么,等市盈率超过60倍后,上升趋势跌破20日均线就卖出。

2、老司机卖出法。

根据历史经验,大牛市的顶部非常热闹,身边几乎人人都谈论人人都参与人人都赚钱,连平时从来不玩股票的大舅也会问你如何开户。这时候,上升趋势跌破20日均线就卖出。

两种方法都不能保证你卖在最高点,但一定能够卖在大级别的顶部区域。

七、关于定投策略的优化

网上关于定投策略优化的文章,随便一搜几十篇,但是我觉得大多用不着,因为优化效果都比较有限,你还要去理解一些东西,计算一些东西。我们的口号是:能躺着赚钱的时候,决不坐着挣。并且,没有蛀牙。

我们仔细想想背后的原理:优化来优化去,无非想把收益再做高点。但事实上,绝大部分试图战胜市场的方法,都不如顺应市场的方法。

什么每周投,什么网格化,什么逢大阴线加投,什么加做短差波段……都不能保证带来更好的效果。所以我们干脆省点心,用最简单的方法。

放心,很多方法我都测算过,绝对不是因为偷懒才选择“每月等额资金买一次”这种玩法。大家想想,一个坚持每天晚上10点半发夜报的人,一个经常半夜还在小密圈里回答网友提问的人,怎么会缺勤奋?

真的就是“大道至简”!到时候大家看我如何用最简单的方法,获取非常好的效果。

八、为什么不厌其烦推荐指数基金定投

可能有人心里想,我也知道指数基金定投是个好东西,可你平时复盘说得太多啦,祥林嫂似的三天两头念叨,可以更多说说其他技术呢。

其他技术当然要说,但熊市里绝大部分技术都是亏钱的技术。目前这个大环境,唯有指数基金定投才是我们真正值得信赖和依靠的。这,就是当前赚钱最好的技术。

炒股又不是跳水比赛,追求难度系数加分是不对的。什么方法最简单、有效,就用什么方法。交易的要义在于,简单的事情重复做,有时候甚至不惜,杀鸡用牛刀。

综上所述,我们只要每月投入一笔固定的钱,投一个指数,等到市场火热的时候兑现出局,就能轻松获取年化大约10-15%以上的收益,运气好甚至可以达到年化30%以上。

而当前国内所有公募、私募基金,多年下来能做到年化15%以上收益的,应该不超过5%,我们简单的方法,基本能跑赢95%的基金经理。

定投一旦开始后,不管市场如何涨跌变化,不要怕,不要急,继续淡定面对、按计划操作,最后一定有好的结果。

结束语:

误入炒股这个行当,十余年了。

念书时,中考、高考都是班上第一名;

工作后,是分局当时提拔的最年轻一批干部;

现在创业,平均每天工作超过12小时,坚持每晚复盘写夜报。无论聪明度和勤奋度,都应该在平均值以上。我的夜报极少有错别字,大家也能看出我是个认真、严谨的人。

炒股十余年,我接触过很多牛人,研究过太多方法,最后发现几乎难有好于指数基金定投的。

现在大家看到的简单,是我多年孜孜不倦,把书读厚又重新读薄后的提炼,是“梦里寻她千百度,蓦然回首,那人却在灯火阑珊处”的升华。

如果你因为这方法“看似简单”而轻视它,可能还没有真正深刻理解交易。

诚心推荐,指数基金定投,炒股技术的“葵花宝典”,散户理财的首选!


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