孙宏斌:现在炒股比炒房好太多了!

融创孙宏斌再出神语录:现在买股票投资房子好太多!什么鬼?一个开发商居然向自己的行业开炮?

他说自住刚需的话可以买,整个地产行业调控超预期,他们现在都非常谨慎,如果要投资的话,投资股票比房子好太多。

孙宏斌特点就是时不时冷不丁的喷出一句大实话,结果往往是让普通人接受不了,或者理解不了的。

孙宏斌
孙宏斌

现在突然喷出来投资股票比投资房子好太多这样一句大实话。但是普通人一定会站在阴谋论的角度去想,尼玛又要忽悠我进股市的坑。

其实,很多人只会站在利益的角度,用阴谋论的方式去简单用一下脑子。大家更缺乏的是站在客观的立场,理性的,客观的去思考问题。

过去20多年,房价一直涨,给普通人的感觉就是房价会永远涨,只要有钱,任何时候买房都是稳赚不赔的。

因为大家的经验太短,只经历过房价涨了20多年,如果全面经历过国外那种多个大涨大跌周期,估计就没几个人愿意买房了,也没几个人会相信房价永远涨。

因为只经历过涨,所以不断强化永远涨这个信念。但不要忘记,万物皆有周期。

股市也是一样的,没有永远只跌不涨的股市。

经历了这几年的阴跌折磨后,很多人已经绝望了,觉得股市永远跌。这其实也是过去跌了3年培养出来的信念。

但是大家不要忘记,股市反应经济,个股股价体现的是公司盈利,成长情况。

跌多了,便宜了,低估了,一定会有涨的时候,因为价格低于价值了。

就像本来你家房子市场价1000万,有人200万卖给你,你会害怕不敢买么?

你买了还担心不会涨么?

价值只会迟到,不会缺席。

一、周末消息面

1、自如出租屋不符合标准

9月2日,阿里的另一名员工又爆出自己租住的自如出租屋甲醛“不符合标准”的报告。报告显示,该员工居住的自如出租房客厅、卧室甲醛分别在0.12mg/㎡和0.19mg/㎡,而根据相关规定,室内甲醛的标准值应该小于0.10mg/㎡。

另外,部分机构已经停止了租房贷(ABS融资模式)。类似自如这种资本扩张模式已经遭受重创了。

至于装修污染这一块,其实不止租房,自己家装修也是要格外重视的,装修公司、家俱厂商、检测机构都是蛇鼠一窝的,长时间的放味是必要程序。

污染当中,甲醛其实还是次要的,毕竟还有味道,而无色无味的苯化物才是致病的重要因子。其次,北京目前下架违法违规房源信息92万条。这规模,已经乱到什么程序了都。

2、川大爷说了,和加拿大贸易协定没谈成。

3、社保基金持股情况公布

截至2018年第二季度末,社保基金合计持有269.63亿股A股股份,持股市值达到2285.49亿元。社保基金在中报中现身了558只个股,其中有147只个股获得社保基金在二季度新进买入。详细数据可以在东财软件上查询。给大家截了个图,感兴趣的自己看。

社保基金在中报中现身了558只个股
社保基金在中报中现身了558只个股

4、生活品涨价

邻近中秋国度,鸡蛋价格居高不下。另有12家文化纸、生活纸厂家提价。原纸最高上涨500元/吨。

5、光伏产业重大利好

8月31日,欧委会宣布,欧盟对华光伏产品反倾销和反补贴措施将于9月3日到期后终止。不用讲了,这当然利好光伏产业。标的就那么几个,叠加次新的弹性更大一些,估计能涨个两天。

6、沪伦通即将开通

证监会周五宣布,即日起就沪伦通规则征求意见。这个程序走完之后,可能就通了。我觉得脑洞挺大的。这个时差怎么搞?另外就是,自己家里这3000多家公司还没有整明白,去英国股市投资就能整明白了?

7、下周3家IPO,拟募集资金约14亿元。

8、ST长生明天起停牌

ST长生因为无法在法定期限披露2018年半年度报告,明天起停牌。周四ST长生上演“地天板”,股价从跌停到涨停,结果周五开盘又是一字跌停,绝大部分抄底资金都被闷在里面。

ST长生连续跌停
ST长生连续跌停

这种连续跌停后,股价某天突然开板拉到涨停,然后第二天继续跌停的戏份,每年几乎都要上演好几次,可惜总有跟风的朋友被骗进去。真应了那句话:人性总是在不断重复,太阳底下没有新鲜事。

我们,不玩这种。

二、周五盘面简评

周五大盘被赤裸裸地操纵,虽然我完全不知道这种操纵有什么意义。

上证指数
上证指数

近三个月以来,沪指每个月最后一个交易日都会收红,其实都是因为月底收月线,最后一天收红,月线能好看一些。这也正是为什么很多人觉得本周五要上涨收红的原因,其中包括我。

但盘中看到指数走的这么烂,我觉得今天应该不会护了,毕竟指数杀跌这么多,护到红盘概率不大,护不到红盘的护盘,对月线收官也没有什么意义。

万万没想到,流氓还是耍起来了,护不到红盘,我还是要护!

上证50
上证50
北向资金
北向资金

原来上交所尾盘改成集合竞价的交易意义在这么?真是看不懂,拉升这一点有啥意义呢?

回到市场,本周是赚钱效应极度萎靡的一周,看下数据:

赚钱效应
赚钱效应

1、自然涨停家数逐步下降,直接意味着赚钱效应的缺失;

2、打板高开率下降,意味着封住的板都没有什么溢价,带来亏钱效应;

3、连板率下降,意味着接力难度加大,接力环节受到影响,整个生态链都受到影响;

4、炸板率升高,打板难度加大,而现在一旦炸板,就是10%以上的亏损,难以承受。

本周可以说是8月最难做的一周之一了,好在,周五情绪开始缓和。从数据可以看到,周五的数据到了极值之后终于开始拐头,但仍有不好的是,又出现了闷杀效应,科林电气、迅游科技,周四打板客隔日面超过10%。

日线连跌4天。仅银行、公交、知识产权保护、草甘膦、养殖业、证券微红外,其余板块全线飘绿,采掘服务、次新股、在线旅游、可燃冰、医药等跌幅居前。个股涨跌比713:2533,自然涨停15家、跌停10家。

继续当“弱市中的震荡行情”看待,看两周后有没有转机。暂时多休息多学习。

三、下周市场预期

周五传说中的MSCI指数基金近百亿美元的配置,并没有给A股带来希望,盘面几乎没有赚钱效应。德新交运的三连板对市场完全没有带动,基本上算是自唱自嗨,随时熄火。超跌垃圾票表现倒是很多,乐视网、斯太尔、暴风集团等大涨,我个人对这些票没有参与的欲望。

科技股这一块,还是围绕5G在折腾。广哈通信、纵横通信这些老面孔诈尸。另外,苹果的新品发布会是9月12日,部分概念股可能会脉冲下,估计空间有限。

一般来讲,有量才有价,量会在价先。当下,市场持续缩量盘整没有什么意思。市场没有核心做多的板块,超跌反抽票没有消息面和政策面配合的话,也多数是昙花一现。

超短节奏的话,可关注次新这个情绪板块什么时候企稳反弹,在这之前,还是多看少动为妙。

四、9月行情展望

海通策略认为,对比A股前四次历史大底,目前估值已经处于底部区域,市场情绪低迷,风险溢价率、换手率、个股破净率等指标呈现底部特征。上市公司中报业绩总体较好,预计未来回落幅度温和。市场处于磨底期,如果中美贸易争端和十九届四中全会出现偏积极的进展,可能迎来阶段性机会。龙头策略仍然有效,行业如消费、医药、银行、5G等。

华泰策略认为,下半年我国经济增长动能仍存在较大压力,但从A股上市公司中报数据来看,也有乐观因素。9月大势或好于8月,建议关注周期突围(钢铁/工程机械/石油石化)+金融。

我比较理解这些券商研究机构,在当前这种指数位置,再看跌是需要勇气的。而且市场本来低迷,需要或多或少给投资者传递一些信心。如果仔细琢磨他们的话语,其实态度仍然比较谨慎。

海通说的是“磨底”,华泰说的是“经济增长动能存在压力”。这与不少私募投研团队观点比较一致。大家都有些顾虑,今年三四季度,上市公司的业绩增速会不会减缓。

周末有个数据引起了我的注意:8月份广东省PMI(制造业采购经理指数)为49.3,比上月下跌0.9%。一般认为,PMI的“荣枯线”是50,而这次,是广东PMI连续29个月位于荣枯线上之后,第一次滑落到线下。

广东位于改革开放前沿,是我国经济重省,是“春江水暖鸭先知”的那只“鸭子”。这个数据的变化,可能具有趋势性和代表性效应,后面可以继续密切跟踪。

另外,上交所表示,对于长期不专注主业、丧失经营能力,甚至进行不当市值管理的公司,要坚持依法、全面、从严监管。

以前不少上市公司,有点像资本的玩物。资本借助这个平台,乱搞并购重组,高价收购亲戚朋友壳公司的情况比比皆是。这种小团体的利益输送,背后损害的都是股东利益。至于“不当市值管理”,也只是委婉说法,实际就是上市公司与外部资金联手坐庄,拉抬股价,帮助上市公司大股东减持或高价增发,帮助外部资金不当得利,受伤的还是股民。

监管层开始关注这个了,是好事。

绕着弯说这么多,虽然宏观面上有担忧,但9月行情也有值得乐观之处,就是上证指数从年初高点至今已经下跌22%(7个月来除了2根微弱阳线,其余5个月都是跌跌不休)。

如果上半月继续表现不佳,下半月可能会出现内生性反弹,毕竟A股国庆前后的行情,历来不差。

五、白马股大跌

最近一些白马股中报出来就大跌,表面看起来业绩都很不错,跌的都比较诡异。

1、伊利为啥跌?

伊利营收增速还可以,跌的原因主要是利润断崖式的掉,主要是因为营销费用太高,据说主要是世界杯期间投入了很多的广告费。

那么问题来了,投入了很多广告费,结果却没带来相应的利润增长,这里边可能就有点问题了。

一方面呢,这个钱到底是不是真的投放广告了,还是有其他问题,作为普通股东,这事就不好判断了。这事没法说太细,大家仔细思考一下。

另一方面呢,伊利蒙牛做的这种长保质期的牛奶,过去凭借保质期长,占领了全国很多市场。但其实现在看看,好像超市里又出现很多各种各样的奶,而且上海现在很多都是保质期很短的鲜奶。

如果消费升级的话,在意质量的的人,肯定要喝这类鲜奶的。

不在意质量的,同类奶也冒出来很多竞争者。

说明啥?

这个行业打到现在,居然还没有形成很高的壁垒,即使是伊利、蒙牛这样的巨头,好像还是护城河不够深啊。

这是真正的硬伤。

2、分众传媒为杀跌?

各种财务指标都好到爆,利润率、净资产收益率之类的比茅台还牛逼。中报业绩出来也不错,结果直接差点跌停。卖出的机构可能担心利润,竞争等等诸多问题。

我也看了公司的一些招股书、年报、研究报告,看完以后我个人的感觉,这个公司目前整个商业模式的风险比较大。

公司主要是跟一些写字楼签约拿下电梯内的广告权限,价格很低,然后再高价卖给广告主。

他的竞争对手,包括传统媒体、电视、广播,还包括互联网新媒体。

他比较强调一点,就是正常人在电梯里时间比较紧,没时间干别的,也没时间玩手机。。

然后我特意在我们大楼电梯里观察了一下,几乎所有人100%进了电梯都在玩手机。

本质上来说,这种电梯广告效果应该非常差,趋近于0,但是难证伪,就是广告主也难以判断他到底有没有效果,所以给了他生存空间。

但真实效果显然极低。

用户真正生活在哪,去哪投广告才会有真实的效果。

建立在虚假效果之上的模式,难以长期混下去。

现在用户都生活在手机里,也有看电视的,只有这些地方,才会有真实的效果,因为他们的注意力在这。

就像大家平时进了电梯,满电梯的广告,然后大家都掏出手机玩起来,手机里也在弹广告。

3、格力为啥跌?

其实格力如果继续安心做空调,可能还能维持几年高速成长没问题。

但董明珠高瞻远瞩,可能看到了天花板,所以开始转型,开始扩张门类做别的,比如芯片、新能源汽车等等。

这意味着什么?

未来有2种可能:

一是先烧钱几百亿几千亿,苦几年,未来把这些东西做起来了,重回成长。

如果是这种情况,那理性的机构都会跑路,先让你去烧钱几年做着看吧,等你真做起来了再来。至少这几年业绩肯定烂。

二是先烧钱几百亿几千亿,苦年,然后都没做起来,日子更苦了。

如果是这种情况,那就一蹶不振了。

这回大家明白为啥格力业绩那么好,估值那么低,还走势这么弱了吧?

近期白马股陆续倒下,越是最后倒下的,越是公司基本面最硬最强悍的。

风险提示:上述内容所涉及的股票名称,仅作为案例研究参考,不对您的投资交易构成任何买卖建议,据此买卖,风险自负。股市有风险,投资需谨慎!