大盘继续跌,白马股又倒下一批

今天,证监会第十七届发审委委员李国春早晨在证监会食堂突然晕倒,心脏骤停,后抢救无效不幸离世。

从审核密度来看,李国春在去年11月审核的项目数量最多,多达12个,平均一周审核3个项目;此外,今年1月和去年12月分别审核项目9个、8个,工作强度较大。

一、目前持仓

目前持仓
目前持仓

二、盘面点评

今天市场再度下跌,多个指数创出调整以来新低。军工、保险、视听器材、造纸、锂电池等表现稍好,医药、白酒、超级品牌等白马股补跌领跌。个股涨跌比1777:1395,自然涨停18家(大多为低位反抽板)、跌停6家。

昨天机构刚刚砸了周期股,今天就变成了消费股的灰暗时刻,不少消费白马暴跌,抱团出逃,不计成本的杀跌。

回顾一下,上周五,国产软件、5G等科技股大跌,龙头北方华创、中科曙光等在同一时间被砸至跌停,出货痕迹明显。

周一,受关税利空影响,立讯精密、欧菲光等苹果产业链的白马股纷纷以跌停报收,这些都是机构重仓股。

周二,轮到了钢铁、煤炭等周期股被机构抛弃,消息面上有一个环保限产的传闻,但是盘后就被澄清,只能理解为机构继续出货周期股。

今天轮到了消费白马,恩华药业跌停,顺鑫农业、涪陵榨菜等高位股遭遇重挫。

白马股又倒下一批
白马股又倒下一批

当然机构出货都是需要理由的,今天跌的最惨的白马是三类:

1、医药白马股大跌

比如恩华药业,泰格医药,华东医药,康泰生物,乐普医疗,通策医疗,恒瑞医药等。

医药为啥突然崩了?医药公司最大的市场是医保,进了医保目录,才有可能卖出很大的量。而医保的钱紧啊,客大欺店,一直都在想办法降低招标采购的药价。

现在出了一个比较大的变化。前期上海试点了一种新的招标方式,叫带量采购。

原来,药品招标时,只招标价格,没有数量。然后中标企业再组织庞大的销售队伍进医院做工作来促进药品使用,销售。

现在的带量采购是,在招标的时候就承诺药品的销量,保证在8~15个月之内用完。上海带量采购有3次,今年6月公布的第三次带量采购,一共采购了20个品种,拿出上海市50%的市场份额(销量份额)给中标企业,未中标带量采购的企业只能分享剩余50%的市场份额。

结果现在国家医保开始推进11个城市一起带量采购,貌似要全国铺开上海模式。也是拿出60~70%的市场份额给中标企业,其他企业只能分享剩余30~40%份额。

结果是中标药价降了,但也要关注出厂价。

这个带量采购的方式,如果一个药,只有一两家药厂,独家或者类独家,就要单独议价。其他药厂多的,要竞价,最低价中标。

走医保系统的,未来药价肯定要持续下降。不走医保系统的东西,没影响。

所以,整个医药股可能面临重新估值,整个估值体系要调整。

过去是在30-60倍市盈率之间震荡,以后可能会调整到15-40倍之间震荡。

未来受益的还是独家、类独家的产品,可以一下子拿到更大市场份额。

10月中旬11个城市带量采购完成,这回医保先付50%的钱,相关受益企业的业绩会瞬间增厚很多。

所以短期这波打压下来,后边三季度业绩出来,大家会看到受益的公司业绩暴增。到时可能会有阶段性的上涨。

在一个机构研究报告里看到,相对受益这次改革的公司包括信立泰、乐普医疗、普利制药、华海药业等。不是推荐,仅供大家研究参考。

2、视频监控和电子白马股大跌

比如海康威视,大华股份,北讯集团等。据说米国佬又要制裁这个行业和中国龙头企业了。听说大华好像还有点别的事。这个行业大家暂时回避一下就好。

3、前期累积涨幅大的白马股

比如顺鑫农业,涪陵榨菜等。我觉得就是涨多了,有点贵,同时流动性比较好,很多机构要减仓的话会优先卖出这种。

对于这类涨多了,有点贵的白马公司,要坚决回避。好公司,还要好价格。

明天会轮到谁呢?我觉得眼下风险最大的是高位股,每次下跌末端都是强势股补跌,没有跌过就是最大的利空,机构减仓会首选位置高、流动性好的板块。

现在这样持续的跌,越来越多的私募机构净值都快跌到清盘线了,一般私募产品合同里都会约定,净值亏损达到30%,就要无条件清盘,客户拿走剩余的70%资金,这对客户是一种保护机制。

但是,当很多私募亏损达到20-25%左右的时候,往往会快速把仓位降到很轻,保证不清盘,往往会卖流动性好的。等行情好了再慢慢往回做,因为净值很低,比较容易清盘,所以一般不敢上仓位,往回做的时候,回血也极慢,这种一般就是僵尸产品了。

今天的量真低,沪指全天成交量也就934亿,好像又破了一个记录,同时沪指这两年的K线也算走了一个大过山车,从2638涨到3587又跌回了2656,两年一梦,很多战友已经不在了,但我相信高位的时候他们还会回来的。

昨天今天上证指数连创新低,市场情绪持续受到压制,如果盘中再有超跌跳水,或打破或接近前低2638点,我觉得市场随时一个中阳或大阳线。关注方向,特高压、军工、5G以及次新股

三、公告股点评

1、贵绳股份

9月11日,章奕颖增持公司股份合计407,200股,占公司总股本比例为0.17%。合计持有公司普通股总股本的5.12%,构成举牌。

利好消息,只是这票流动性一直比较成问题,前期走势看,有老庄股的嫌疑。章奕颖同期还持有元力股份1.79%的股份,股价上看,也是惨不忍睹。举牌这个概念,如果公告中明确不排除继续增持的可能性,更容易被炒起来。利好性质。

2、先导智能

中标宁德时代9.15亿元锂电设备。这笔单子占去年营收(21.8亿)的41.97%,并且是宁德时代这个大客户。2018年先导智能的业绩应该还是非常不错的。

淘金时代,去山里挖金子的不一定赚钱,但山脚下卖铲子的一定是赚钱的,先导智能就类似于卖铲子的公司,能不能赚大钱,取决于新能源行业的景气度。这个公告不足以让股价暴涨,如果行情转暖,会加速股价的反弹。利好性质。

3、厦门国贸

与前海金控逾35亿元联合受让世纪证券91.65%股权,公司出资17.34亿元受让标的企业的44.65%股权,世纪证券是一家注册总部深圳的的综合类证券公司,业务布局基本完整,经营资质较为齐备。厦门国贸也算是隐形的证券股了。利好性质。

4、三一重工

拟参与设立40亿元规模工业互联网产业基金。一般性公告。

5、天夏智慧

子公司牵头的联合体中标逾11亿元PPP项目,一般性公告,PPP项目重点在于后期的钱什么时候能回到公司账上。现在这社会,欠钱的都是大爷。

6、中南文化

终止重大资产重组13日起复牌,停牌期间,中小板指数下跌约21%,预期要补跌至少两个板。

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