一个消息,砸崩银行股!

银行股跳水,主要是因为周四的表态,要加大力度,提高比例给民企放贷了,矫枉要过正啊,银行要背锅啊。

周四晚间,一个消息传出:银保监会郭主席表示,为落实上面帮扶民营企业的要求,在新增公司类贷款中,大型银行对民营企业的贷款不低于1/3,中小型银行不低于2/3,争取三年以后,银行业对民营企业的贷款占新增公司类贷款的比例不低于50%。(简称“一二五”目标)

作为回应,银行股周五集体跳水,全场领跌。

显然,投资人认为,“一二五”目标对银行是不利的,所以才用脚投票。

银行最基本的商业模式,是吃“息差”:用相对较低的利息吸纳存款,再用相对较高的利息放出贷款。

按道理,只要有“息差”存在,就都是可以做的生意。可为什么有些生意银行不愿意做?道理很简单:有些钱借出去后比较难收回,容易变成坏账。

估计负责信贷审核的心里在嘀咕:您别只动嘴皮子,要么贷款您来审,保证随便您想放多少放多少,愿给谁就给谁……

轻易调整“风控”标准,会给一个行业带来很大风险。不过,即使这样,我不觉得银行股以后就不能碰了。

由于大家对国内银行隐形坏账的担忧,银行股的估值一直不高,市盈率一般5-10倍,市净率经常不到1。

什么意思,就是假设现在你花钱买一个银行,只要5-10年就能把本钱赚回来,而很多银行现有净资产的价值,都比你买的价格要高。

当然,账不能轻易这样算。银行由于成长性缺乏想象空间,也会影响估值。但是,银行股分红一般是比较大方的。光分红这一块,年化4%左右很正常,收益率与货币基金差不多,比三年定期存款和“宝宝类”理财产品高。

万一等牛市来了,银行股虽然涨得少,但多少也能涨点吧。

这样,买入银行股,长期来看,等于买入一份稳定收益的债权,再加一份看涨的期权。另外,还相当于被赠送了一张打新股的门票。

对于求稳的投资者来说,银行股价格如果再往下打,是有分批布局价值的。至少,比把钱存银行和买货币基金强。(注意:说的是长期配置,不是短期炒作)

一、盘面回顾

周五市场跌幅较大。高送转、创投、造纸、5G等表现较好,银行、黄金、自由贸易港、石油等跌幅较大。个股涨跌比1337:2001,自然涨停50家、跌停5家。

周五题材强,主板权重弱。证券折腾两波也没折腾出花来。

创投是市场核心。收盘好几个5板。创投还将被市场深挖,周四发酵的创投+高校,周五发酵的创投+投资公司,民丰特纸+造纸印刷等等,还只是开始。围绕着几个五板票,低价+超跌+壳+参与新三板+……功课多预备些,临盘好应对。

川金诺二板,市场炒的是预高送。按时间来说,第一家年报预高送的方案估计快出来了。今年因为有中弘股份高送作死的案例摆在眼前,创投又是非常的吸睛又吸金,预高送估计空间有限。并且潜伏的话,很可能赚不到什么钱。简单的作法是找历史人气的金奥博、川金诺、金轮股份、亚玛顿等关注一下即可。多少都会有脉冲的机会。

5G这块,重心在中兴通讯,波段预期吧。

北京君正拟收购纳思达克退市的芯片存储公司北京矽成的控股股,另一家公司思源电气也计划收购其它一半股权,这个戏有点意思。

壳,高位的震荡,低位补涨,并且是个很好的叠加标签,比如壳+创投等。

指数中期趋势已经略有走坏,小指数还在撑着。不过,我们最近一直关注的也是小指数,所以打算再看一两天,到底是大指数把小指数拖下水,还是小指数把大指数拉上岸。暂时不做反弹已经结束的判断。

二、目前持仓

目前持仓
目前持仓

三、周末重要消息

1、天猫双十一

“双十一”实时交易数据显示,截止下午15时49分39秒,2018天猫“双十一”成交额突破1680亿元,超过2017年“双十一”全天成交额。

本来大家还担心,经济形势不咋的,今年“双十一”数据会不会差,结果答卷很不错。

其实这也不能说明什么。因为也可能是由于经济形势不咋的,愿意精打细算的人变多了,凑这个热闹赚这个折扣。

一切皆有可能,所以我们不用过多去猜这个数据背后代表了什么,倒是其中的成交结构,值得注意一下。引用一段报道,供大家参考:

近10年天猫“双十一”数据显示,服饰鞋包一直是花费最多的大品类,但近5年来,这一品类占比呈下降趋势。从成交金额来看,过去5年间增速最快TOP5行业分别是医药健康、家装家饰、美容护理、书籍音像和3C数码;这表明消费者把更多目光投向健康、家装、文化消费等和生活品质密切关联的领域。(中新网)

2、洪汇新材准备拿5000万闲钱去炒股。

洪汇新材晚间公告,拟利用不超过5000万元的自有闲置资金进行证券投资。翻译成“人话”就是,准备拿5000万闲钱去炒股。

根据公告,炒股规划设计得有模有样:

以价格低估、未来有良好成长性的公司为主要投资对象。采取适当的分散投资决策、控制投资规模等手段来控制投资风险。单只证券投资品种亏损超过30%时,证券投资小组要集体讨论是否止损;账户总亏损超过30%且绝对金额超过1000万元人民币时,证券投资小组须提请董事会审议是否继续进行证券投资。

现在指数点位比较低,真要好好长期投资,赚钱概率还是比较大。但我不太理解一个上市公司,那么多事情可以做,为什么要选择炒股,把钱投公募或私募不就行了。至少,能省下养一个部门的成本,董事会也不用在炒股事情上费心。

这TM哪跟哪,你又不是金融类公司。而且洪汇新材最新一季财务报告显示,公司资产负债表上货币资金仅4484万元。服。

坚守自己,不折腾,说起来简单,做起来,从来没容易过。

3、监管人士:“一二五”是方向性目标,信贷标准没放松、对每家银行不“一刀切”。

银行颓废的走势应该会有所缓和,也有助于上证指数的稳定。

4、中信证券完成福建首单纾困专项债券发行,以及天津滨海农商银行成功获得人民银行天津分行3亿元支持民营企业再贷款额度。

意味着不管怎么折腾,当前的质押雷是最迫切需要解决的。换句话说,指数不能再大跌了,政策及背后的力量有兜底的预期。

5、证监会、财政部、国资委联合发布《关于支持上市公司回购股份的意见》

《意见》主要内容包括:一是依法支持各类上市公司回购股份用于实施股权激励及员工持股计划。二是鼓励运用其他市场工具为股份回购提供融资等支持。继续支持上市公司通过发行优先股、可转债等多种方式,为回购本公司股份筹集资金。支持实施股份回购的上市公司依法以简便快捷方式进行再融资。上市公司实施股份回购后申请再融资的,在一定规模内取消再融资间隔期限制,审核中给予优先支持。上市公司以现金为对价,采用要约或集中竞价方式回购股份的,视同上市公司现金分红,纳入现金分红的相关比例计算。三是简化实施回购的程序。上市公司股价低于其每股净资产,或者20个交易日内股价跌幅累计达到30%的,可以为维护公司价值及股东权益进行股份回购。四是引导完善公司治理安排。五是鼓励上市公司的控股股东、实际控制人结合自身状况,积极增持上市公司股份,推动上市公司回购公司股份,并在资金方面提供支持。

上面这条给划重点了。破净股,或者20个交易日内跌幅30%,可以回购,没钱的话,可以发债或发股的形式融资。我搜了一下,又是破净又短期跌了30%的,有四家,广汇汽车、英力特、宏图高科、中利集团。明天看看有没有关注度,回购这个方向,依然是超跌股方向。同时,老的回购龙头和晶科技等有望反弹一下。

6、上交所、深交所对于国有资本受让民企的股权交易的过户正常办理,同时深交所本周对“恒立实业”等连续异动的交易行为盘中加大了监控力度。

这两条消息,或对创投的妖股的预期高度有一定影响,看场子的还在,别折腾过头的感觉。

7、布伦特原油持续下跌,从高点86块多回到70以下。

油价的下跌一是与美国制裁伊朗有关,另一个,市场对于全球经济的未来走向也有担忧情绪。对油气相关有负向刺激。

8、国务院决定将MLF合格担保标准扩大,整治不合理抽贷断贷,原来不愿贷,不敢贷的,银行要主动贷,并且与薪酬挂钩。已经贷了但经营困难的,争取不断贷,不抽贷。单户可以授信可以贷500万的,现在适当扩大至1000万元等等。

市场春天来没来不知道,但民营企业的春天是真的来了,利好中小创。

9、周五美股三大股指集体收跌且跌幅不小。

10、证监会上周继续恢复审核发行新股。

风险提示:上述内容所涉及的股票名称,仅作为案例研究参考,不对您的投资交易构成任何买卖建议,据此买卖,风险自负。股市有风险,投资需谨慎!