科创板套利交易机会

2019年3月2日,【第153号令】《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》正式发布。

科创板套利交易机会
科创板套利交易机会

一、科创板七大核心要点

1、门槛50万,两年投资经验

这个门槛略高,A股一亿多股民里只有300万人符合要求,但只要有赚钱效应,很多人借钱也会冲进来。

2、鼓励散户购买公募基金参与科创板

对公募基金的利好,包括之前发行的6只战略配售基金,也会参与科创板股票的战略配售。

3、不实施T+0

经综合评估,按照稳妥起步、循序渐进的原则,在本次发布的业务规则中未将T+0交易机制纳入。

4、核心技术人员股份锁定期,由3年调整为1年。

5、竞价交易20%涨跌幅,上市后的前5天不设价格涨跌幅。

这个地方会有套利空间,这样的交易规则,注定了全民炒新,后面可能会有补丁出来。

6、退市标准严格

7、科创板股票,优先向公募等机构配售

二、科创板套利机会

公开发行股票应当向证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外机构投资者和私募基金管理人等专业机构投资者(以下统称网下投资者)以询价的方式确定股票发行价格。

在科创板首次公开发行股票,网下发行比例应当遵守以下规定:

1、公开发行后总股本不超过 4 亿股的,网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的 70%。

2、公开发行后总股本超过 4 亿股或者发行人尚未盈利的,网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的80%。

3、应当安排不低于本次网下发行股票数量的 50%优先向公募产品(包括为满足不符合科创板投资者适当性要求的投资者投资需求而设立的公募产品)、社保基金、养老金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金(以下简称企业年金基金)和符合《保险资金运用管理办法》等相关规定的保险资金(以下简称保险资金)配售。

如果前面五天不设涨跌幅,而且大比例是由公募基金配售的,那我通过申赎基金,是否可以更安全的套利?

套利交易无非是赚两种钱,一种是制度不完善的钱,另一种收割新韭菜的情绪钱,在比较成熟的市场,这两种钱都很难赚,市场的补丁都打的差不多了,嫩韭也越来越少了,而科创板这种新生事物,肯定会有各种Bug的,就是要想清楚再参战,不要套利不成,变成别人的嫩韭了。。

对于机构而言,最保险的策略,是多发几个产品,到时候参与线下打新,红利期起码有半年,散户就是参与公募基金,相当于也是参与了线下配售。最难的是直接上场肉搏,因为这条赛道上人太多,谁是韭菜还不一定呢…

风险提示:上述内容所涉及的股票名称,仅作为案例研究参考,不对您的投资交易构成任何买卖建议,据此买卖,风险自负。股市有风险,投资需谨慎!