选股方法与技巧:普通人如何买股票?

对于普通投资者来说,在A股市场最好的投资策略其实就是囤一些宽基指数ETF,比如沪深300、中证500、科创50,或者上证50和创业板等的ETF都可以。

但有不少投资者觉得这种赚钱方式太寂寞了,想要追求过程中的刺激和更高的收益率,还是想要提高自己的炒股水平。既然朋友们有需求,本篇就来聊聊选股方法与技巧:普通人如何买股票

一、只买股价大趋势往上的

任何一支翻十倍的大牛股,股价都是从翻一倍、两倍开始的;反过来同样,任何一支跌到退市的大衰股,股价都是从腰斩、再腰斩开始的。

所以,在买入任何一支股票前,都请您先打开周线图看看,大的方向是不是总体往上。如果不是,坚决不要买。

我知道,大趋势往下的股票里,也有极少数可能会实现困境反转,变成未来的大牛股。但是,这个概率太低了。而且,正是因为有极少数困境反转的股票存在,才会诱惑有些人专注去垃圾堆里找黄金。不然的话,谁还会去犯这个傻呢?

我说一个真实的故事。几个月前,我去拜访一位大客户,晚上吃饭,他顺便叫了几位朋友一起。其中有一位,说到股票就直摇头。

我问,过去是不是在股票上受过伤。他苦笑一下,打开手机账户给我看,持有某支港股2万多元市值。然后让我猜,最初市值是多少。

我小心翼翼问,原来是100万吗?这已经用足了我的想象力。

他摇摇头说,不对,原来是1000万。买的时候股价已经很低,本来以为跌到1分钱就再也跌不动了,结果还可以“并股”,10股合并成1股,价格回到1毛后再重新跌到1分钱……

这是港股,比较残酷一点。但是,未来随着注册制全面铺开,A股也会有港股化的趋势,可能也会有这种跌跌不休的“仙股”出现。2020年底,A股退市新规出台,保壳更难,退市变得更加容易。因此,越往后,只买股价大趋势往上的股票越显得重要。

二、只买外资和机构认同的

我们有时候开玩笑,外国人脑袋是“方”的,过于较真。但从投资的角度来说,较真却不是坏事。

外资的投研能力其实很强。想想也是,成千上万亿外面的钱,不远万里来到中国,这是一种什么精神?肯定是要好好赚钱的精神。

同时,当前国内机构的投研能力总体上也是过剩的。几千家机构,一大堆高智商高学历的人,加班加点日以继夜对着4000家上市公司研究,不会再有多少漏网之鱼。

因此,抓住外资和机构都认同的上市公司中间的机会,对于我们来说,已经足够。投资不需要赚到市场上所有的钱,赚到属于自己的一部分钱就很好。

反过来,如果一家上市公司,常年没有机构关注,前十大流通股东里面也看不到机构入驻,即使错过也没有什么可惜。

有人说,这不是抄作业吗?是的,这就是抄作业,而且必须抄作业。在投资领域,抄作业并不可耻,做赌徒才可耻。

之前发布了一些关于行业和公司的分析文章,不少朋友赞叹,好深入、好专业。可是,每篇文章大概也就花一天的时间整理资料。实际相比专业的投资机构相比,他们倾注的时间和精力,研究的广度和深度,远远大于这个。

我认识的一个基金经理,最近20年,就做了一件事情,研究投资,平均每天花在这方面的时间超过10小时,每天早上4点多就起床看各类资料。每次他们公司出去团建,他也是游玩基本不去,只在酒店房间里看资料,无非是换了个地儿。

而且他的下面还有一个团队帮他一起研究,还买了很多券商的投研报告。另外,他还在一些重点行业和公司里,交了一些朋友,会定期不定期给他提供各种信息(有偿的)。有时候他和我们聊天时,说他的“信源”又提供了什么消息,我就感觉哇,好酷,怎么像“无间道”一样。

像这种专业的基金经理和投资机构,只是众多机构中的一员。你说,一般散户的研究程度,拿什么和他们比,还不如干脆抄作业。

但是,有些朋友很谨慎,希望挑选得再严格点,或者说,希望对公司了解得更多点,以便于后面持股时,面对市场波动能够保持信心。那么,可以从以下几个方面做进一步审视:

①行业情况

有句话叫做,个人努力确实重要,但也要考虑到历史的进程。所以,“赛道”的选择也非常重要。所谓“赛道”,就是行业。

对于我们来说,倒不是说非要分辨出哪个行业更好一点,总体不错就行了,主要是注意区分“周期性行业”和“非周期性行业”。

周期性行业更难把握一些,我们可能找不好撤退的时机(机构持仓公布有一定滞后性),所以可以只做非周期性行业。

一般认为,有色、钢铁、建筑建材、房地产、金融等,都是周期性行业,行业整体呈现出周期性波动的特征;而食品、医药、烟酒等属于非周期性行业。简单来说,不管经济形势好与坏,吃喝拉撒照样进行,受经济波动影响较小,更具备“贯穿牛熊”的特征。

②业绩情况

要买那种已经开始赚钱,并且业绩比较好的公司。市场上,大家如果看好一家公司,都是认为未来这家公司能够赚大钱的。无非有些当前从战略的角度、从发展的阶段来说,还没到赚钱的时候,但以后一定能赚大钱。否则,就不会看好。

但是,这家公司未来是不是真的就能赚大钱呢?不一定。还不如,干脆买已经能赚大钱的。就像,要从初中生、高中生里面判断,谁以后事业成就更大,可能难一些,而如果从大学生里面去判断,相对容易。

确定性强了,潜在收益可能没那么大,但是更稳。我们内部,把净资产收益率ROE)大于15%作为最基本的条件,如果净利润增速再能超过20%那就更好了。至于还没有业绩释放的公司,不管梦想多美好,故事多动听,等能真正赚到钱再说。

③主营情况

最好买那种主业非常清晰,并且在业内是知名大龙头的公司。知名的意思,就是只要提到这个行业,这家公司是绕不开的,比如贵州茅台之于白酒、顺丰控股之于快递、恒瑞医药之于医药等。

我前不久出差在机场看到一个郎酒的广告,说自己是两大酱香型白酒之一。另外一大是什么,大家可以自己去想。还有收发快递,有次我们对某快递公司的服务提了一点意见,对方答复:我们不是顺丰,做不到你们要求的那么好…

要尽量去买这种在业内供应商和客户高度认同,连竞争对手都服气的公司。

说到这一点,有些朋友从事某个行业多年,与你们业务联系紧密,你们从业人员评价最高的公司,如果也上市,可以作为配置对象。因为对这个行业你的了解可能不输给专业研究人员,而且能随时感受到业内动态变化,从投研角度你相对有优势。做事要努力找到自己有优势的地方。

三、只买已经经历过调整的

人们常说,好公司还要有好价格。其实好公司,一般情况下不会有好价格,原因上面说过,那么多眼睛盯着呢,怎么会有什么便宜货让我们捡。除非,偶尔遭遇系统性风险,可能杀出一个低价。但是那个时候,大多数人又都基本不敢买了。我们也都是普通人,估计也不敢买。

当然,股价一路上涨过程中追着买也不太好。万一刚好买在阶段性顶点,对后面持仓的心理影响会很大。

所以正常的操作,既不要去追着买,也不指望买到什么低价,买到相对比较舒服的位置就行了。

第一,好东西贵一些是天经地义的,我们不能有过多捡便宜的心态;第二,到底是69倍估值贵还是80倍估值贵,其实我们分不清楚也没太大区别,买在调整后就行了。就像我常念叨的,“好的买点总在调整后”。

什么叫“调整后”?快速定义的话:要么短期跌了大约30%(空间),要么虽然跌幅不大但已经盘整了3个月以上(时间),符合其中任何一条,即可开始分批建仓之旅。记住,是分批建仓,比如分3次在两个月内买入完毕。

如果某个股票上涨过程中拒绝调整,哪怕再诱惑,也要咬牙坚持,一股不买。不过,请相信我,不管多牛的股票,上面我说的这种级别的中级调整,一定会出现的。

买在调整后并不是说要买低价(因为涨完一波以后再调整,比起涨前价格可能仍然高很多),也不是说要抄底占便宜(因为不知道调整什么时候结束,买了还可能继续下跌),就是求一个舒服点的开始。

买在调整后,也可能继续被套一段时间,但是不用过于担心。炒股票这事情,不怕买贵,就怕买错。

买贵一些没关系的。比如一家公司,估值是50倍,股价跌了20%后我们买入,买入后又跌20%,而后面的一年,它业绩增长了20%,那么一年后,它实际估值已经大约打了对折,就相对很便宜了。

也就是说,如果我们买在调整后,即使买贵,套个一年半载基本有解套甚至赚钱的机会。并且,拿得越久,赚钱的机会越大,因为它的业绩一直在增长。

而如果买错,后面一路跌跌不休,哪怕买得再便宜都没用。10块的股票跌到5块你去抄底,再跌到2块,买得最早的人亏80%,你也亏了60%,有什么区别?何况以后有些公司可能慢慢就跌没了。

所以再强调一遍:不怕买贵,就怕买错。

四、选股方法归纳总结

综合以上:如果我们只在外资和机构重仓的上市公司里,选股价大趋势往上的,等调整的机会买入,如果要对股票池里的股票加些条件,可以总市值大于200亿,日成交不要低于1亿。

大致就是以上这些。要敢于大刀阔斧地去做减法,做排除法。毕竟,我们来到市场,并不需要赚走所有的钱,而是只需要赚到自己容易把握的那一部分钱。市场里,绝大部分股票是不值得买,甚至不值得去看的。

不管外面的世界花花绿绿,守好自己的方寸小天地。经年累月只重复这一个简单的打法,不去任何瞎折腾,将从此告别亏损,成为股市的赢家。

这可能是普通人从股市赚钱最简单最好用的方法之二。而最简单最好用的方法之一,是定投宽基指数ETF。

风险提示:上述内容所涉及的股票名称,仅作为案例研究参考,不对您的投资交易构成任何买卖建议,据此买卖,风险自负。股市有风险,投资需谨慎!