高位股轮流跳水

今天的行情没有什么意外。

一是涨多了的公司出现利空消息,然后股价大幅波动。今天轮到的是光伏。盘中传言,不搞分布式光伏整县推进,可能会减少电网投资

政策应该不会这样急转方向。所以,和前几天的宁德时代突然跳水类似,就是估值太高,难免有人开始心里不稳,然后疑神疑鬼,风声鹤唳。

我问了研究员光伏的基本面,答复说:2021年,全球光伏装机量预计在160GW左右,其中国内50-55,海外110;2022年,全球光伏装机量预计在210-250GW,中位数是230,其中国内80-100,海外130-150。这样看的话,大约有40%以上的增速。

关于硅片等降价的问题,前不久我们有聊过,硅片释放利润给电池与组件。

在这种背景下,一方面行业总增量确定性强;另一方面如果盈利修复,行业会更具有性价比。光伏的基本面还是很扎实的,无非就是股价贵,可以跟踪关注,如果跌下来可能是机会。

有关目标如下图,主要代表隆基股份、晶澳科技和阳光电源。好像漏了迈为、上机和爱旭。

光伏股票一览表
光伏股票一览表

投资成功的主要障碍在于这样一个事实:如果一个公司前途明显比较好,那几乎肯定已经在当前的股票价格中得到反映──经常过分贴现。你买这样的股票,就像在赛马比赛中下赌注,机会可能在你一边,但结果往往并非如此。你可以把这当作一条公理:在华尔街,如果总是在做显而易见或大家都在做的事,你就赚不到钱。(本杰明·格雷厄姆)

二是跌多了的公司开始躁动。格力电器大涨5.59%,海天味业、上海机场等也逆势有不错的上涨。

便宜真的是硬道理之一。像三六零这种公司,我是不太喜欢他们家的气质,但近期机构对他们家的关注程度重新变高。我还是更喜欢,那种好公司,遭遇困境股价大跌的,如果能重新变好,机会更大更长久,而不是只有一个过度便宜的差价。

股市几乎在任何时候都会生成大量的估值过低的股票,但会朝投资者所期望的价值相反方向运行相当长时间,以检验投资者的坚定性。理性投资者确实没有理由抱怨股市的反常,因为反常中蕴含着机会和最终利润。(本杰明·格雷厄姆)

三是虽然今天沪深两市总成交金额跌破1万亿元,但是考虑到香港股市圣诞休假,北上资金没有来玩,导致少了大几百亿的成交,其实市场活跃度是还行的,可以继续看作成交金额在万亿线以上。

综上,和我们前几天预计的差不多,市场依然以震荡为主,资金对于贵的股票略有担心,又不愿意离场,就稍微转移一些到便宜的。这种风格可能还会持续小段时间,元旦后看会不会改观,谁先跳出来发动行情。先等等看。

我也不是脑袋好,主要优势在于屁股坐得住。

风险提示:上述内容所涉及的股票名称,仅作为案例研究参考,不对您的投资交易构成任何买卖建议,据此买卖,风险自负。股市有风险,投资需谨慎!