赛道股大血洗,医药龙头遭遇重锤

2022一个交易日,虽然指数高开低走集体收绿,但是个股总体表现却不错,3299家上涨,只有1243家下跌,主要是权重股拖累指数

景气龙头方面,迈为股份、北方华创跌幅都超过8%;医药龙头方面,迈瑞医疗和药明康德分别大跌10%、8%,而与此相对应的是中药股集体嗨涨,其中猛的已经9连板、7连板的涨停。

医药龙头遭遇锤,据说是一些基金为了换仓到中药股,就选择他们两个流动性最好的卖出。

结合景气龙头和医药龙头都大跌,而中药股和小盘股大多涨的盘面,可以看出,资金实际上是短中期从高估值向低估值的切换。差距拉得太大,稍微“共同富裕”一下。

这与我们年前预计的差不多。同时,也可以预期,这种行情风格应该不会持续太久。毕竟公司本身质地才是硬道理,估值差距太大的时候稍微匀一匀,最终好公司会享受溢价这个基本原则不会被颠覆。

所以最好是从中不断选择性价比好的,相对便宜的细分领域,比如风光,近期讲过几次,硅料、硅片等中上游都开始降价了,已经开始内卷了,因为门槛不高,各路公司产能上的都比较猛,这对下游电站是利好。

比如电动车,中上游炒的很贵了,下游整车就相对好一些。

总结一下,我是想紧握时代趋势主线,并动态调整持仓结构,保持一定的性价比以及安全性的基础上,去博取潜在收益。

另外近期讲了几次的中药,今天也是整体逆势上涨的,因为医保集采出现了比较大的变化,一方面疯狂杀价仿制药,创新药,一方面全方位的扶持中药。

所以近期说了几次,中药股可能会涨,太多的不评价了,是否参与自行决策。

短期涨了一下,现在不适合追了,但整体估值仍然很低,行情可能会在震荡中逐步上行持续一阵子。

军工,煤炭今天也比较抗跌。

电站里,就是前期大涨了一波的传统电力股今天大跌,但是纯新能源电站今天还比较抗跌,最近也没怎么炒过。

……..

这两天公募基金的排名又出来了,我一般每年这个时候都会研究一下过去1年,过去3年,过去5年,过去10年排名前50位的基金经理,琢磨一下他们都是怎么做的,以及他们目前的前10大持仓股都是啥,为啥买这些。

可以给大家分享几个心得:

做过七八年以上,复合收益还不错的,去年业绩普遍都不咋地,这些人的方法是组合投资,买的比较分散,比较在意低估值,这就导致业绩在没有大行情时,就是一直小赚小亏折腾着,但是一旦遇到系统性大行情,业绩就爆发了,因为是常年满仓的。

平时做了低估值组合,就是保护净值尽量不亏大钱。在去年这种结构性行情和极端分化行情下,没亏大钱,已经是做的不错。

这是一种做法,大概有那么四五个过去10年做的不错的。这种做法是挺好,但是因为过于在意低估值,往往就错过了大风口的行业。

过去1年和过去3年的业绩靠前的基本是重复的,是一拨人。

这拨人主要是重仓新能源这一个板块。

这里边有两种人,大部分是看新能源行情好,就梭哈了,不管太多了。

少部分是确实能看懂这个时代大趋势,但是操作也比较激进,基本就押宝这一个板块。这种一旦遇到板块下跌,净值跌幅也会很大,就像最近,很多去年大赚的明星基金就跌上热搜了。

这也有点像2020年封神的一批药酒股神。2021年全面跌下神坛。

我个人倾向于,要抱牢大趋势大变化大风口的行业(时代变了,投资的行业也要变),但是要动态调整持仓组合,保持组合的性价比和安全性,同时也要4-5个行业做好组合,我个人不太敢押宝一两个行业,毕竟谁都会经常看错。

风险提示:上述内容所涉及的股票名称,仅作为案例研究参考,不对您的投资交易构成任何买卖建议,据此买卖,风险自负。股市有风险,投资需谨慎!